IMF示警：中資銀行資本不足 難以抵禦信貸潛在損失
2017-12-08
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IMF在對中國金融系統的整體評估報告中稱，中資銀行的資本可能不夠充足，難以抵禦中國不斷加大的信貸風險帶來的潛在損失。
華爾街日報報導，國際貨幣基金組織在對中國金融系統的整體評估報告中稱，中資銀行的資本可能不夠充足，難以抵禦中國不斷加大的信貸風險帶來的潛在損失。
國際貨幣基金組織（International Monetary Fund，簡稱IMF）在對中國金融系統的整體評估報告中稱，中資銀行的資本可能不夠充足，難以抵禦中國不斷加大的信貸風險帶來的潛在損失。
據周四公布的一份報告，IMF表示，中國銀行業資產規模為34.7萬億美元，是中國經濟產出（11.2萬億美元）的三倍，持有更多資本將增強銀行系統，提高金融穩定性。
IMF稱，中國應考慮未來12個月將銀行風險加權資產提高0.5%－1%。IMF稱，雖然中國大型銀行資本充足，但中小型銀行可能需要籌集更多資本。
IMF的評估稱，中國地方政府的政策支撐了無力生存的企業，中國銀行系統以外的高風險貸款不斷增加，散戶投資者則普遍相信，中國國有企業的債務擁有隱性擔保。
在中國今年採取行動控制債務並處理金融領域的高風險操作之際，舉債成本攀升。IMF稱，中資銀行遵守巴塞爾銀行監管委員會（Basel Committee on Banking Supervision， 簡稱﹕巴塞爾委員會）設定的全球標準，潛在資本短缺看似可控。但IMF表示，中國政府的去杠桿行動可能導致經濟增長放緩程度大於預期，意味著銀行可能需要比巴塞爾標準更多的資本。
該報告稱，取消隱性擔保（投資者長期以來一直認為，其持有的某些機構及其債務會由中國政府擔保）有可能導致違約增加和銀行的融資壓力。報告還表示，隨著信貸收緊和隱性擔保取消，預計在此輪經濟轉型期有可能發生損失。
上述有關中資銀行增資的建議是IMF對中國第二次《金融部門評估規劃》（Financial Sector Assessment Program， 簡稱FSAP）內容的一部分。FSAP是IMF對主要經濟體金融部門進行的五年一次的評估。這次最新評估基於2015年－2017年9月期間對中國的多次考察訪問，與IMF對中國經濟的年度評估不同。
IMF對中國政府從2011年起採用巴塞爾協議的相關標準表示了讚賞；IMF在2011年對中國進行了首次FSAP評估。IMF指出，中國領導人今年將金融穩定作為了一項重點工作，由此可見中國政府已經認識到了金融風險。
駐IMF的中國執行董事金中夏稱，他大體贊同IMF的評估，但也表示，中國已採取措施應對IMF指出的很多金融風險。他表示，中國擁有防止危機形成的工具。
金中夏稱，中國央行不會允許任何流動性壓力觸發系統性金融危機，而且中國的存款保險制度將有效處理任何無力償債的問題。
中國金融系統越來越龐雜，其規模迅速增長，去年達到經濟總量的近470%，2011年為263%。
資產管理公司和保險公司等非銀行金融機構推出大量投資產品，公司之間互聯日益增加，給中國金融監管部門控制風險帶來了更大的挑戰。與此同時，國內銀行對公司債務等高風險債務的敞口日益加大。據IMF的數據，截至去年底，公司債務與GDP之比達到165%。
儘管中國當前的某些動向與2007年全球金融危機爆發前的情況有一定的相似性，但IMF提醒說，二者之間也存在不同。
在金融危機爆發前，發達經濟體銀行之間的互聯性越來越高，風險被推到金融系統的新角落裡，投資者抱有銀行系統大部分業務都有隱性擔保的預期，認為決策者將被迫救助所謂的“大到不能倒”的金融機構。
報告的第一作者、IMF貨幣與資本市場部副主任Ratna Sahay稱，一個關鍵不同點是中國政府清楚地意識到了風險，正採取措施應對風險，而在全球金融危機爆發前情況並不是這樣。
IMF在報告中總結了對33家銀行壓力測試的結果，這些銀行的資產總額在中國銀行系統占比達74%。報告稱，測試顯示，在嚴重不利情境下，中國股份制銀行和城商行普遍存在資本嚴重不足的情況。報告所指的這些中小型銀行的總資產在中國整個銀行體系占比逾三分之一。
被測試銀行的資本缺口相當於中國GDP的2.5%。儘管IMF表示這一狀況可控，但也警告稱，隨著中國政府實施去杠桿舉措，該缺口可能會擴大。
IMF稱，銀行貸款分類規定收緊，以及落實通過標的資產評估投資產品，應該會提高銀行的資本要求。中國銀監會周三發布規定草案，要求銀行根據《巴塞爾協議III》（Basel III）的要求改進每天的流動性管理。該規定預計將在明年生效。
IMF在報告中還稱，由於一些貸款和投資產品的風險被低估，國有四大行以外的銀行看上去較脆弱。該機構呼籲中國考慮設立應對不確定性和過渡期的緩衝機制。
【中評社】【圖片為資料照】
國際貨幣基金組織（International Monetary Fund，簡稱IMF）在對中國金融系統的整體評估報告中稱，中資銀行的資本可能不夠充足，難以抵禦中國不斷加大的信貸風險帶來的潛在損失。
據周四公布的一份報告，IMF表示，中國銀行業資產規模為34.7萬億美元，是中國經濟產出（11.2萬億美元）的三倍，持有更多資本將增強銀行系統，提高金融穩定性。
IMF稱，中國應考慮未來12個月將銀行風險加權資產提高0.5%－1%。IMF稱，雖然中國大型銀行資本充足，但中小型銀行可能需要籌集更多資本。
IMF的評估稱，中國地方政府的政策支撐了無力生存的企業，中國銀行系統以外的高風險貸款不斷增加，散戶投資者則普遍相信，中國國有企業的債務擁有隱性擔保。
在中國今年採取行動控制債務並處理金融領域的高風險操作之際，舉債成本攀升。IMF稱，中資銀行遵守巴塞爾銀行監管委員會（Basel Committee on Banking Supervision， 簡稱﹕巴塞爾委員會）設定的全球標準，潛在資本短缺看似可控。但IMF表示，中國政府的去杠桿行動可能導致經濟增長放緩程度大於預期，意味著銀行可能需要比巴塞爾標準更多的資本。
該報告稱，取消隱性擔保（投資者長期以來一直認為，其持有的某些機構及其債務會由中國政府擔保）有可能導致違約增加和銀行的融資壓力。報告還表示，隨著信貸收緊和隱性擔保取消，預計在此輪經濟轉型期有可能發生損失。
上述有關中資銀行增資的建議是IMF對中國第二次《金融部門評估規劃》（Financial Sector Assessment Program， 簡稱FSAP）內容的一部分。FSAP是IMF對主要經濟體金融部門進行的五年一次的評估。這次最新評估基於2015年－2017年9月期間對中國的多次考察訪問，與IMF對中國經濟的年度評估不同。
IMF對中國政府從2011年起採用巴塞爾協議的相關標準表示了讚賞；IMF在2011年對中國進行了首次FSAP評估。IMF指出，中國領導人今年將金融穩定作為了一項重點工作，由此可見中國政府已經認識到了金融風險。
駐IMF的中國執行董事金中夏稱，他大體贊同IMF的評估，但也表示，中國已採取措施應對IMF指出的很多金融風險。他表示，中國擁有防止危機形成的工具。
金中夏稱，中國央行不會允許任何流動性壓力觸發系統性金融危機，而且中國的存款保險制度將有效處理任何無力償債的問題。
中國金融系統越來越龐雜，其規模迅速增長，去年達到經濟總量的近470%，2011年為263%。
資產管理公司和保險公司等非銀行金融機構推出大量投資產品，公司之間互聯日益增加，給中國金融監管部門控制風險帶來了更大的挑戰。與此同時，國內銀行對公司債務等高風險債務的敞口日益加大。據IMF的數據，截至去年底，公司債務與GDP之比達到165%。
儘管中國當前的某些動向與2007年全球金融危機爆發前的情況有一定的相似性，但IMF提醒說，二者之間也存在不同。
在金融危機爆發前，發達經濟體銀行之間的互聯性越來越高，風險被推到金融系統的新角落裡，投資者抱有銀行系統大部分業務都有隱性擔保的預期，認為決策者將被迫救助所謂的“大到不能倒”的金融機構。
報告的第一作者、IMF貨幣與資本市場部副主任Ratna Sahay稱，一個關鍵不同點是中國政府清楚地意識到了風險，正採取措施應對風險，而在全球金融危機爆發前情況並不是這樣。
IMF在報告中總結了對33家銀行壓力測試的結果，這些銀行的資產總額在中國銀行系統占比達74%。報告稱，測試顯示，在嚴重不利情境下，中國股份制銀行和城商行普遍存在資本嚴重不足的情況。報告所指的這些中小型銀行的總資產在中國整個銀行體系占比逾三分之一。
被測試銀行的資本缺口相當於中國GDP的2.5%。儘管IMF表示這一狀況可控，但也警告稱，隨著中國政府實施去杠桿舉措，該缺口可能會擴大。
IMF稱，銀行貸款分類規定收緊，以及落實通過標的資產評估投資產品，應該會提高銀行的資本要求。中國銀監會周三發布規定草案，要求銀行根據《巴塞爾協議III》（Basel III）的要求改進每天的流動性管理。該規定預計將在明年生效。
IMF在報告中還稱，由於一些貸款和投資產品的風險被低估，國有四大行以外的銀行看上去較脆弱。該機構呼籲中國考慮設立應對不確定性和過渡期的緩衝機制。
【中評社】【圖片為資料照】
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